本文來自微信公眾號：財聯社 （ID：cailianpress），作者：封其娟

借由回購公告披露的上市公司十大股東，公募、券商、外資等機構二季度最新調倉顯現。

同是醫藥基金經理，中歐基金葛蘭與廣發基金吳興武在醫療器械股邁普醫學存在“反向操作”。據最新披露，中歐醫療健康二季度已新進邁普醫學十大股東，吳興武已退出該行列。截至最新收盤，該股年內股價累計漲幅為37.52%。

在光伏細分賽道，廣發基金鄭澄然二季度以來調倉操作頗多，大比例增持儲能逆變器個股固德威，退出大全能源十大股東，減持光伏玻璃股金晶科技、儲能逆變器個股德業股份。與鄭澄然不同，趙詣則連續增持德業股份。

同為永贏基金旗下基金經理，高楠與李文賓或在軍工股北方長龍上存在分歧。二人共管產品增持北方長龍，但李文賓獨立在管產品已退出該股十大股東。

與此同時，國內券商、外資機構、私募等二季度調倉也逐步浮現，整體調倉主要集中在高端制造與化工新材料領域。細看發現，券商與外資機構也在個股調倉上存在分歧。據最新披露，阿布達比增持寶豐能源，而中信證券減持該精細化工股。

葛蘭、吳興武有“反向操作”

截至5月21日，葛蘭旗下中歐醫療健康二季度已新進邁普醫學十大股東；繼去年四季度、今年一季度連續減持后，吳興武旗下廣發醫療保健已退出該股十大股東。邁普醫學是一只醫療器械股，主營產品為人工硬腦（脊）膜補片、顱頜面修補及固定系統、硬腦膜醫用膠等植入醫療器械。今年一季度，該股股價累計漲幅為16.38%，截至6月13日收盤，二季度股價累計漲幅已有18.16%。

今年以來，機構調研邁普醫學集中在二季度。邁普醫學6月舉辦2場調研會議，吸引不少機構奔赴現場，博時基金、中歐基金、匯添富等多家公募均在調研名單中。

繼一季度減持創新藥股健友股份218.99萬股后，截至5月14日，葛蘭旗下中歐醫療健康二季度以來已退出該股十大股東；連續3個季度增持健友股份后，陳皓旗下易方達品質動能三年一季度增持也已退出該股十大股東。截至最新收盤，健友股份二季度股價累計跌幅為19.1%。

在2只CRO概念股中，也見到知名基金經理二季度以來的調倉操作。

據最新披露，較一季度末而言，萬民遠旗下融通健康產業、池陳森旗下安信醫藥健康主題均有減持陽光諾和。截至最新收盤，該股二季度股價累計漲幅為13.76%。

陽光諾和年內已經組織8場調研會議，其中6場會議是在二季度舉辦。

去年四季度、今年一季度合計減持藥明康德1776.07萬股，截至4月24日，葛蘭旗下中歐醫療健康二季度以來持股未變。截至二季度末，中歐醫療健康還為藥明康德十大股東之一，該產品已連續16個季度位列該股十大股東。值得一提的是，藥明康德一季度股價累計漲幅為22.86%，截至最新收盤，該股、二季度股價累計漲幅為3.46%。

鄭澄然在光伏細分賽道的最新布局

鄭澄然以投資新能源賽道聞名市場，二季度以來調倉初步顯示了他在光伏細分賽道的差異化布局。

繼一季度減持固德威565.1萬股后，截至6月3日，鄭澄然旗下廣發高端制造二季度以來已增持該股302.25萬股至619.76，增持幅度為95.19%。廣發高端制造也從一季度末的固德威第八大股東躍升至6月3日的第四大股東；陸彬旗下匯豐晉信低碳先鋒維持一季度末持股不變。固德威的主營產品是太陽能、儲能等新能源電力電源設備，截至最新收盤，該股二季度以來股價累計跌幅為9.37%。

同樣是光伏設備股，鄭澄然在一季度減持大全能源234.52萬股后，截至4月22日，旗下廣發高端制造已退出該股十大股東。據查，該產品去年四季度首度新進該行列。

據財報，大全能源今年一季度營收9.07億元，同比下降69.57%。扣非凈利潤-5.7億元，同比下降261.04%；2024年全年營收74.11億元，同比下降54.62%。扣非凈利潤-26.32億元，同比下降145.56%。

較一季度末，截至4月21日，鄭澄然二季度以來已減持另一光伏設備股德業股份；與此同時，趙詣旗下泉果旭源三年增持了德業股份。自去年四季度以來，趙詣已連續3個季度增持該股。

截至4月18日，鄭澄然旗下廣發高端制造二季度以來已減持金晶科技982.10萬股，減持幅度為46.44%。金晶科技主營產品包括建筑玻璃、光伏玻璃及純堿等，廣發高端制造今年一季度才新進該股十大股東。

永贏基金兩大將調倉軍工股或顯分歧

二季度以來，興證全球基金旗下產品調倉半導體個股的操作顯現。

截至4月21日，董理旗下興全趨勢投資二季度以來減持炬光科技，減持幅度為20.45%。炬光科技的主營產品包括高功率半導體激光元器件和原材料、激光光學元器件等。

截至4月10日，喬遷旗下興全商業模式優選、謝治宇旗下興全合潤二季度以來均有增持晶晨股份。截至今年一季度末，興全合潤已連續18個季度增持晶晨股份；另外，謝治宇旗下興全合宜二季度以來維持一季度末持股不變，但截至一季度末也已連續18個季度位列該股十大股東。晶晨股份從事系統級SoC芯片及周邊芯片的研發、設計，截至最新收盤，該股二季度以來股價累計跌幅為20.65%。

軍工股中，也看到知名基金經理最新調倉。截至5月23日，高楠、李文賓旗下永贏科技驅動增持了北方長龍，增持幅度為56.9%；與此同時，李文賓獨立管理的永贏銳見進取已退出該股十大股東。

同樣來自永贏基金，截至4月10日，張璐旗下永贏先進制造智選二季度以來增持了汽車零部件股冠盛股份；截至4月8日，另一汽車零部件股旭升集團十大股東中，范妍在管的富國穩健增長維持一季度持股不變。

消費股中，截至4月29日，劉彥春旗下景順長城新興成長維持對天味食品持股不變；繼去年四季度、今年一季度連續減持合計463.18萬股，周蔚文旗下中歐時代先鋒二季度已退出巨星農牧十大股東。

外資機構與國內券商二季度調倉動向

除了公募產品，國內券商、外資機構等二季度以來調倉操作也已顯現一二，調倉主要集中在高端制造與化工新材料領域。

今年一季度，摩根大通、摩根士丹利新進北方長龍十大股東；截至5月23日，這2家外資機構均已退出該行列。同樣是一季度新進亞普股份十大股東，截至4月22日，摩根士丹利已退出該行列。

截至4月8日，摩根大通證券、摩根士丹利二季度以來均有增持旭升集團，高盛集團已退出該股十大股東。

一季度新進家電零部件個股長虹華意十大股東的摩根大通證券，截至5月8日，已退出該行列；較一季度末，摩根士丹利減持該股606.58萬股，減持幅度為69.01%。

較一季度末，摩根大通證券二季度以來已退出巨星農牧、信邦智能十大股東；截至4月30日，摩根士丹利新進信邦智能十大股東，瑞士聯合銀行增持27.75%。

截至4月7日，巴克萊銀行、瑞士聯合銀行二季度均已退出軟件開發股新晨科技。

繼一季度減持濱海能源后，截至4月29日，巴克萊銀行二季度以來繼續減持該電池股。另外，截至6月10日，巴克萊銀行新進設備股中化裝備。

外資與國內券商在個別標的上的調倉存在分歧。去年四季度，阿布達比投資局新進寶豐能源十大股東。繼一季度增持490.08萬股后，截至5月14日，阿布達比投資局二季度以來已增持該股105.14萬股。但與此同時，中信證券減持該股203.89萬股。寶豐能源是一只精細化工股，截至最新收盤，該股二季度以來股價累計漲幅為17.63%。

新萊福是一只金屬新材料股，長江證券一季度新進該股十大股東，截至4月22日，長江證券已增持67.46%。

較一季度末，截至5月6日，中信證券已退出家居股夢百合十大股東。

去年四季度、今年一季度連續減持后，截至5月19日，中信建投二季度以來繼續減持電力股節能風電。